Hydration lançará em breve contratos perpétuos! E o aplicativo Rains será lançado no segundo trimestre de 2026!

Nos últimos cinco anos, a Hydration tem-se dedicado a uma única missão — reconstruir a lógica fundamental do DeFi na Polkadot.

Enquanto muitos projetos ainda estão na fase de “implementar um protocolo e depois empilhar outro por cima”, a Hydration optou por repensar tudo a partir do nível da blockchain: se queremos realmente suportar finanças abertas em escala global, como deveria ser o DeFi?

Assim, começou a tomar forma uma super cadeia de aplicações criada desde a base para o DeFi: ela unifica as três principais funções — trading, empréstimos e stablecoins — numa única cadeia, onde o desempenho já não é limitado por contratos inteligentes genéricos, a liquidez não é fragmentada e o risco já não é passivamente aceite.

Mais importante ainda, a Hydration não se limitou a “transferir funcionalidades tradicionais para a blockchain” — está constantemente a adicionar módulos inovadores que não se veem noutras ecossistemas: proteção cross-chain, liquidação parcial a nível de protocolo, mecanismo nativo de recompra de tokens, execução combinada de intents... tornando todo o sistema cada vez mais parecido com um verdadeiro “sistema operativo on-chain” criado para as finanças.

E agora, a Hydration está a dar mais um passo crucial: depois de aperfeiçoar ao máximo a segurança e o desempenho, começaram a responder a uma questão ainda mais difícil: como tornar a experiência do DeFi realmente acessível para centenas de milhões de utilizadores?

Desde o tesouro omnichain, passando pelos cofres de rendimento, até contas inteligentes com login por e-mail; desde stablecoins on-chain até à aplicação de carteira inteligente Rains, prestes a ser lançada, a Hydration está a transformar gradualmente a visão das “finanças livres” em realidade.

A seguir, vamos ver juntos a apresentação da Hydration na conferência Sub0, para perceber como a Hydration constrói a trindade completa do DeFi, desbloqueia cinco tecnologias inovadoras a nível de blockchain e como pretende remodelar a experiência do utilizador com o seu novo conjunto de produtos.

Hydration constrói a trindade completa do DeFi

A Hydration é um ecossistema DeFi all-in-one construído na Polkadot, que integra as três funções-chave — trading, empréstimos e stablecoins — numa cadeia de aplicações altamente escalável. Esta cadeia foi concebida desde a base para cenários DeFi, com cada decisão de design centrada nas necessidades do DeFi, oferecendo assim vantagens de desempenho e adaptação superiores às cadeias de contratos inteligentes genéricos não otimizadas para fins específicos.

O ecossistema Hydration não foi construído de uma só vez, mas sim aperfeiçoado ao longo de vários anos de iteração. Os “três pilares” de que falamos foram formados neste processo contínuo:

1. Capacidade fundamental: trading (Omnipool)

Há alguns anos, lançámos o Omnipool, um pool de ativos universal que revolucionou o modelo tradicional de múltiplos pools ao estilo Uniswap. Abandonámos a estrutura dispersa de múltiplos pools de trading, permitindo que todos os ativos fossem trocados dentro do mesmo pool.

Depois, expandimos continuamente as capacidades de acordo com as características dos ativos, por exemplo:

• Criação de pools isolados para ativos de mercado menos maduros, reduzindo o risco sistémico 
• Design de pools estáveis para ativos com preços altamente correlacionados
• Adição de mais mecanismos para aumentar a eficiência da utilização da liquidez

Todos estes designs têm um único objetivo: maximizar a eficiência da liquidez dos utilizadores.

2. Sistema central: protocolo de empréstimos (Supply & Borrow)

Em novembro do ano passado, lançámos o módulo de empréstimos.

A Hydration é uma cadeia híbrida:

• Baseada no Polkadot SDK 
• Com camada EVM compatível integrada 

Optámos por não reinventar a roda e integrámos diretamente o Aave V3, já amplamente validado pelo mercado. O TVL do Aave V3 mantém-se estável na ordem dos 7 bilhões de dólares, com uma elevada adequação ao mercado, o que nos permitiu evitar os riscos de desenvolver um protocolo de empréstimos do zero.

Com base nisso, aproveitámos as vantagens de uma cadeia personalizável para adicionar:

• Mecanismo de liquidação prioritária
• PEPL (liquidação parcial executada pelo protocolo) — explicarei em detalhe a seguir 
• Suporte a uma gama mais ampla de ativos como garantia 

3. Ciclo completo: stablecoin (Hollar)

A última peça-chave é a stablecoin Hollar, lançada oficialmente nos últimos dois meses. Hollar é uma stablecoin multi-colateral, indexada a 1 dólar.

Criámos todo um mecanismo de estabilidade nativo on-chain, incluindo o Hollar Stability Module. Ao contrário da maioria das stablecoins que dependem de entidades externas para ajustar o preço, o mecanismo de estabilidade do Hollar é totalmente embutido na blockchain, com regras transparentes, execução automática e sem necessidade de intervenção manual. 

A nossa estratégia tem sido avançar de forma prudente: lançar primeiro, deixar o mercado testar e depois otimizar com base no feedback.

Até agora, o crescimento tem sido positivo. Da última vez que mostrei os dados, o volume diário de transações estava entre 60 e 80 milhões de dólares. Com o lançamento da campanha “Giga of Hydration” no início deste ano, a escala global cresceu ainda mais.

5 tecnologias nativas inovadoras exclusivas da Hydration: da proteção cross-chain à liquidação inteligente

De seguida, gostaria de destacar algumas funcionalidades da Hydration que são simultaneamente inovadoras e únicas — capacidades que dificilmente se encontram noutros lugares e que mostram de forma clara que a Hydration não se limita a transferir protocolos comuns para a blockchain, mas sim a inovar continuamente a nível nativo.

1. Limitador de taxa XCM (Rate Limiter)

Inicialmente queria chamar-lhe Heimdall, mas a equipa não gostou muito do nome, por isso optei por mostrar esta ilustração impressionante.

A ideia central deste mecanismo é: estabelecemos limites com base no fluxo normal diário de certos ativos na blockchain. Por exemplo, se um ativo normalmente tem cerca de 10 milhões de dólares de fluxo cross-chain diário na Hydration, sempre que o fluxo cross-chain num dia exceder esse limite, o excedente será automaticamente bloqueado; durante o período de bloqueio, toda a liquidez adicional que ultrapasse o limite também será suspensa.

Esta funcionalidade é importante porque, quando uma ponte cross-chain é atacada ou ocorre um fluxo anormal de fundos, o sistema pode proteger-se imediatamente, dando à comunidade tempo suficiente para investigar e, se necessário, suspender as operações relevantes.

2. PEPL: liquidação parcial executada pelo protocolo (Protocol Executed Partial Liquidation)

No mercado de empréstimos tradicional, quando a tua posição atinge o limite de liquidação, os liquidadores normalmente liquidam metade da tua posição de uma só vez, porque isso é mais vantajoso para eles, mas resulta em grandes perdas para ti.

O PEPL faz diferente: calcula a quantidade mínima de liquidação necessária para devolver a posição à zona de segurança e executa apenas essa parte.

Mais importante ainda, a liquidação é executada diretamente pelo sequenciador ou pelos nós coletores da Hydration, o que garante uma velocidade de execução superior à dos liquidadores externos. Isto traz vários benefícios:

• Protege os utilizadores, reduzindo perdas desnecessárias 
• Aumenta a segurança da liquidez 
• Permite oferecer um LTV (loan-to-value) mais elevado do que o Aave 
• Maximiza o valor retido pelos utilizadores, em vez de pelos liquidadores 

3. HDX: o token central da Hydration

O HDX não é apenas um token de governação.

Implementámos na blockchain um mecanismo de recompra automática contínua — durante os períodos livres de cada bloco, o sistema realiza pequenas recompras constantemente. Isto significa que, no gráfico de transações HDX/H2O do Dex Screener, verás muitas pequenas transações, o que é um forte sinal bullish.

Além disso, o HDX é o pilar da liquidez própria do protocolo. Segundo os dados mais recentes que vi, a Hydration detém cerca de 20 a 30 milhões de dólares em ativos não HDX como reserva.

Mas continuamos a melhorar: atualmente estamos a explorar um mecanismo chamado GigaHDX, que gamifica o sistema de staking existente do HDX, permitindo que os utilizadores mais bullish bloqueiem os seus tokens e façam empréstimos com base nas suas posições.

4. Contratos perpétuos (Perpetuals)

Já mencionámos que “trading, empréstimos e stablecoins” são os três pilares clássicos do DeFi, mas os contratos perpétuos são considerados o “quarto pilar” essencial. Recentemente, protocolos como Hyperliquid, Lighter e Aster têm registado uma atividade de utilizadores muito elevada.

Os contratos perpétuos permitem aos utilizadores apostar na direção do mercado sem possuir o ativo subjacente. Integrar contratos perpétuos de forma fluida no nosso ecossistema DeFi all-in-one abrirá novas formas inovadoras de utilização.

Se estiveres interessado no valor profundo dos protocolos perpétuos, podes acompanhar a apresentação do nosso cofundador Jakub na Sub0, onde fará uma análise detalhada.

5. Motor de combinação de Intents

Recentemente, o conceito de “Intents” tornou-se muito popular on-chain, por exemplo, para swaps cross-chain diretos, obtenção de preços de outra cadeia, etc.

Na verdade, a Hydration começou a desenvolver sistemas relacionados já no ano passado, e talvez tenhas visto uma introdução preliminar numa apresentação do nosso CTO.

Mas a nossa abordagem vai além da maioria dos protocolos: o próprio protocolo Hydration pode atuar como um Solver, com suporte para triggers inteligentes.

Alguns exemplos:

• Realizar um swap e, em seguida, investir automaticamente o resultado em mineração de liquidez 
• Fazer um swap e, em seguida, pagar automaticamente um empréstimo 
• Combinar vários passos numa única ação com um clique 

Isto melhora significativamente a experiência do utilizador e a eficiência da execução, além de abrir espaço para estratégias DeFi mais complexas.

Hydration anuncia três funcionalidades disruptivas

Nos últimos cinco anos, temos vindo a construir a infraestrutura para suportar “finanças livres imparáveis”. Como ouviram, desenvolvemos muitos módulos de base focados na segurança e já integrámos muitos componentes centrais do DeFi no protocolo.

Mas para nós, outro foco igualmente importante é: a experiência do utilizador (UX).

De seguida, partilho três novas capacidades criadas para melhorar a experiência do utilizador.

1. Tesouro omnichain (Omnichain Treasury)

O objetivo é simples: expandir o tesouro do protocolo Hydration para múltiplas blockchains.

Não apenas na cadeia principal da Hydration, mas também em:

• Ethereum L2 
• Polkadot Asset Hub 
• Mais cadeias no futuro 

Isto traz capacidades muito poderosas, como:

• Execução instantânea cross-chain em diferentes blockchains 
• Gestão de rendimentos na blockchain onde o utilizador está 
• Integração e sincronização dos rendimentos de volta ao ecossistema Hydration 

Isto abre um enorme espaço para aplicações cross-chain no futuro.

2. Cofres de rendimento (Yield Vaults)

Este conceito é semelhante ao GigaDot ou outras “estratégias Giga”, mas a nossa abordagem é mais fundamental e segura.

Vamos:

• Criar cofres de investimento estratégicos para diferentes tokens
• Os utilizadores depositam fundos 
• O protocolo gera rendimentos de forma automática e segura para os utilizadores 

Em resumo, trata-se de uma infraestrutura de investimento on-chain, automatizada e segura, gerida pelo protocolo.

3. Contas inteligentes (Smart Accounts)

Esta é uma funcionalidade que valorizamos muito. As contas inteligentes permitem aos utilizadores ter um sistema de contas verdadeiramente programável, mas com uma operação simples e intuitiva, podendo usar:

• Email 
• Carteira 
• Telemóvel 

para controlar diretamente a conta.

Fazemos estas três coisas porque a experiência do utilizador no setor DeFi ainda é muito má, longe do nível necessário para adoção em massa.

Por isso, quero apresentar oficialmente o nosso novo produto: Rains.

Grande lançamento do Rains, previsto para lançamento completo no Q2 de 2026

O Rains é simultaneamente:

• Uma carteira inteligente self-custody
• Uma aplicação de poupança com geração automática de rendimento
• Uma linha de crédito colateralizada on-chain

Já trouxemos a App, basta instalar para ver uma interface muito bonita e uma experiência de utilização muito fluida. Acabei de criar uma carteira on-chain na mainnet da Hydration e recebi um airdrop de 10 dólares; a aplicação já está a funcionar em tempo real na mainnet.

Com o Rains, os utilizadores podem:

• Pagar 
• Poupar 
• Pedir empréstimos 
• Consumir 
• E até ganhar recompensas (com alguns elementos de gamificação, embora esta parte ainda esteja a ser submetida para aprovação regulatória) 

Se quiseres experimentar, basta ter ligação à internet e podes registar-te agora mesmo através do QR code. Quem sabe, talvez até possas usá-lo para comprar uma cerveja no andar de cima daqui a pouco, haha.

Quanto ao lançamento, planeamos

• Q1: lançar pagamentos por QR code na América Latina, incluindo Argentina e Brasil 
• Q2: lançamento completo da versão funcional do Rains 

Termino aqui a minha apresentação, muito obrigado pela vossa atenção e convido-vos a experimentar o Rains! Espero que gostem!