Цена Bitcoin и цена золота растут одновременно с акциями на фоне ослабления доллара США, что отражает смену макроэкономического поколения, вызванную смягчением политики ФРС, ростом инфляционных ожиданий и ослаблением рынка труда, что одновременно способствует росту как защитных, так и рискованных активов.
-
Рост защитных и рискованных активов одновременно
-
Корреляция между золотом и акциями достигла рекордного уровня, что сигнализирует о новом денежно-кредитном режиме.
-
BTC > $125,000 и золото ~ $3,880/унция, в то время как доллар США показывает одно из самых крупных падений с начала года.
Цена Bitcoin растет вместе с золотом на фоне падения доллара США; читайте о последних рыночных драйверах и последствиях для инвесторов. Будьте в курсе — анализ и выводы.
Защитные и наличные активы растут одновременно с рискованными активами, такими как акции, что является необычным сочетанием и сигнализирует о макроэкономических изменениях.
Что движет ростом цен на Bitcoin и золото?
Цена Bitcoin и цена золота растут одновременно с акциями, потому что рынки закладывают в цену более мягкую денежно-кредитную политику, ослабление рынка труда и возобновление инфляционных рисков. Эти факторы ослабили доллар США, повысив привлекательность долларовых активов-убежищ и вызвав массовый переход как в защитные, так и в рискованные активы.
Аналитики The Kobeissi Letter отмечают, что доллар США движется к худшему году с 1973 года, в то время как S&P 500 вырос более чем на 40% за шесть месяцев — такой фон поддерживает активы, такие как BTC и золото.
Source: The Kobeissi Letter Как падение доллара США влияет на Bitcoin и золото?
Ослабление доллара США увеличивает привлекательность долларовых товаров и цифровых активов-убежищ. По мере того как доллар теряет покупательную способность, инвесторы переводят капитал в такие активы, как золото и BTC, чтобы сохранить богатство. Согласно долгосрочным данным, на которые ссылаются рыночные аналитики, с 2000 года доллар США потерял примерно 40% своей покупательной способности.
Измеренные корреляции показывают необычное совпадение: коэффициент корреляции между золотом и S&P 500 достиг рекордного значения 0,91 в 2024 году, что указывает на одновременные потоки как в рискованные, так и в защитные активы.
Почему макроэкономические события стимулируют этот рост сейчас?
Недавние макроэкономические события — включая шатдаун правительства США, значительные понижения данных по занятости в США и ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой — изменили ожидания инвесторов.
Фабиан Дори, главный инвестиционный директор Sygnum, отмечает, что шатдаун правительства и политическая дисфункция возобновили интерес к BTC как к денежной технологии и средству сбережения на фоне ослабления доверия к институтам. Эта точка зрения усиливает спрос на наличные активы, в то время как аппетит к риску сохраняется на рынке акций.
Bitcoin достигает новых исторических максимумов и находится на бычьем рынке. Source: TradingView Часто задаваемые вопросы
Является ли рост цены Bitcoin устойчивым?
Краткосрочная устойчивость зависит от макроэкономической политики: если ФРС снизит ставки на фоне ослабления рынка труда и роста инфляции, рост может продолжиться. Долгосрочная устойчивость требует широкого институционального принятия и макроэкономической стабильности; инвесторам следует следить за прогнозами ставок и динамикой доллара США.
На каком уровне торгуется золото и почему это важно?
На момент публикации золото торгуется около $3,880 за унцию. Его рост важен, потому что он сигнализирует о росте инфляционных ожиданий и перетоке капитала в защиту от инфляции, что часто благоприятно для Bitcoin как альтернативного средства сбережения.
Ключевые выводы
- Макроэкономические драйверы: снижение ставок ФРС, слабые данные по занятости и рост инфляционных ожиданий являются основными катализаторами.
- Корреляция активов: рекордная корреляция золота и акций указывает на то, что рынки закладывают в цену новый денежно-кредитный режим.
- Действия инвесторов: следите за динамикой доллара США и сигналами политики; рассматривайте диверсифицированные вложения в активы-убежища и рискованные активы.
Заключение
Одновременный рост цены Bitcoin и золота вместе с акциями отражает редкую рыночную ситуацию, сформированную ожиданиями по денежно-кредитной политике и ослаблением доллара США. Инвесторам следует отслеживать заявления ФРС, динамику доллара и реальные доходности для оценки устойчивости тренда. COINOTAG продолжит освещать события и предоставлять аналитические данные для участников рынка.
